Curtea Constituțională a Croației: Conversia creditelor în franci elvețieni este necesară!

Băncile care activează pe piața croată au contestat legea privind conversia în euro a creditelor denominate în franci elvețieni la Curtea Constituțională a Croației (CCC), dar instituția a respins solicitarea creditorilor locali. “O astfel de măsură era necesară în momentul acela pentru a realiza un obiectiv legitim” – a afirmat șeful Curții Constituționale, Miroslav Separovic.

Parlamentul croat a aprobat un act normativ propus de fostul Guvern, care permite conversia în euro a creditelor denominate în franci elvețieni. Legea permite conversia în euro a unor credite în valoare de 3,4 miliarde de dolari pentru a-i ajuta pe cetățeni să facă față rambursării. Costurile conversiei vor fi suportate de bănci și, potrivit Guvernului, aceste costuri sunt estimate la şase miliarde de kuna (901 milioane de dolari), în timp ce Banca Centrală susține că suma ar putea crește până la opt miliarde de kuna.

Opt bănci locale au cerut CCC o evaluare din punct de vedere constituțional a legii conversiei, apreciind că nu se împart corect costurile și se aplică retroactiv. Guvernul croat a anunțat recent că a fost avertizat de Comisia Europeană că legea încalcă reglementările UE și a promis “să facă tot posibilul pentru a preveni posibilele consecințe negative”.

Majoritatea băncilor care activează în Croația sunt deținute de instituții financiare din Europa Occidentală. Planul Croației de a converti în euro creditele denominate în franci elvețieni va impune pierderi semnificative excepționale sectorului bancar dar capitalizarea va rămâne robustă, iar nivelul creditelor neperformante s-ar putea stabiliza, se arată într-un raport publicat recent de agenția de evaluare financiară Fitch Ratings.

Procesul de conversie este complex și dificil, prezentând dificultăți operaționale. Băncile vor trebui să recalculeze toate plățile și se vor confrunta cu costuri ridicate, avertizează Fitch. Indicele de adecvare al capitalului va rămâne robust, la 19,7% iar băncile ar trebui să-și poată reface capitalul până în 2017, în condițiile în care nivelul creditelor în franci elvețieni este mai redus în Croația față de alte state din Europa Centrală și de Est, apreciază agenția de evaluare financiară. Conversia ar putea preveni o nouă deteriorare a portofoliilor de împrumut ale băncilor, rata creditelor neperformante ca procent din totalul împrumuturilor acordate ajungând la 17,3% la 30 iunie 2015, din cauza recesiunii.

Mai multe bănci au anunțat deja că vor contesta legea la Centrul Internațional de soluționare a litigiilor de investiții (ICSID). Băncile susțin că actul normativ încalcă atât legislația Uniunii Europene, cât și tratatele bilaterale de investiții semnate de Croația, și au cerut Guvernului de la Zagreb să deschidă un dialog în vederea găsirii unei soluții. Anterior, băncile au informat că o soluție sustenabilă din punct de vedere legal ar fi una voluntară și bazată pe criterii clar definite, precum și pe împărțirea costurilor.

Aproximativ 55.000 de croați au credite denominate în franci elvețieni în valoare de aproximativ 25 de miliarde de kuna (3,73 miliarde de dolari). Majoritatea acestor credite a fost contractată în anii 2000, când multe persoane din Europa Centrală și de Est au fost atrase de dobânzile reduse la creditele în franci. Între timp, însă, aprecierea semnificativă a francului a dus la creșterea costurilor cu rambursarea creditelor în franci, iar guvernele din regiune au început să caute soluții la această problemă.